Iv optioner

Implicit Volatilitet - IV. BREAKING DOWN Implicit Volatilitet - IV. Implicerad volatilitet kallas ibland vol. Volatilitet betecknas vanligen av symbolen sigma. Implied Volatility and Options. Implied volatility är en av de avgörande faktorerna i prissättningen av alternativen Options, vilket Ge köparen möjlighet att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris under en förutbestämd tidsperiod, ha högre premier med hög grad av underförstådd volatilitet och vice versa Implicerad volatilitet approximerar det framtida värdet av ett alternativ och alternativet S aktuella värde tar hänsyn till detta. Implicerad volatilitet är en viktig sak för investerare att vara uppmärksam på om priset på alternativet stiger, men köparen äger ett köppris på det ursprungliga, lägre priset eller strykpris som betyder att han eller hon kan betala det lägre priset och omedelbart vända tillgången och sälja den till det högre priset. Det är viktigt att komma ihåg att underförstådd volatilitet är all sannolikhet. Det är bara en uppskattning av Framtida priser, snarare än en indikation på dem Även om investerare tar hänsyn till underförstådd volatilitet vid beslut om investeringsbeslut och detta beroende oundvikligen har någon inverkan på priserna själva finns det ingen garanti för att ett alternativs pris kommer att följa det förutsagda mönstret. När man överväger en investering, bidrar det till att överväga vilka åtgärder andra investerare tar i förhållande till alternativet, och underförstådd volatilitet är direkt korrelerad med marknadsperspektivet vilket i sin tur påverkar alternativprissättning. En annan viktig sak att notera är att den implicita volatiliteten gör Förutse inte riktningen i vilken prisförändringen kommer att gå. Exempelvis innebär hög volatilitet ett stort pris swing, men priset kan svänga mycket högt eller mycket lågt eller båda. Låg volatilitet innebär att priset sannolikt vann inte breda, oförutsägbara förändringar. Volatilitet är motsatsen till den historiska volatiliteten, även känd som realiserad volatilitet eller statistisk volatilitet, vilket mäter tidigare mark t förändringar och deras faktiska resultat Det är också användbart att överväga historisk volatilitet vid hanteringen av ett alternativ, eftersom det ibland kan vara en förutsägbar faktor i alternativets framtida prisförändringar. Implicerad volatilitet påverkar också prissättningen av finansiella instrument som inte är alternativt, till exempel en räntesats som begränsar det belopp med vilket en ränta kan höjas. Objektprismodeller. Individerad volatilitet kan bestämmas genom att använda en alternativprissättningsmodell. Det är den enda faktorn i modellen som inte är direkt observerbar på marknaden, Optionsprismodellen använder de andra faktorerna för att bestämma implicit volatilitet och call premium. Black-Scholes Model är den mest använda och välkända optionsprissättningsmodellen, faktorer i aktiekursen, optionsräntesumma, tid till utgångsdatum betecknad som procent av ett år och riskfria räntor Black-Scholes-modellen är snabb vid beräkning av valfritt antal optionspriser. Det kan emellertid inte exakt beräkna amerikanska alternativ, eftersom det endast tar hänsyn till priset vid ett tillfälle s utgångsdatum. Binomialmodellen å andra sidan använder ett trädiagram med volatilitet inräknad på varje nivå för att visa alla möjliga vägar som ett alternativ s pris kan ta och arbetar sedan bakåt till bestämma ett pris Fördelen med denna modell är att du kan återkomma den när som helst för möjligheten till tidig övning vilket innebär att ett alternativ kan köpas eller säljas till aktiekurs före utgången. Tidig övning sker endast i amerikanska alternativ. Beräkningar som är inblandade i denna modell tar lång tid att bestämma, så den här modellen är inte bäst i rush-situationer. Vilka faktorer påverkar implicerad volatilitet. Bara som marknaden som helhet är underförstådd volatilitet föremål för stora förändringar. Tillgång och efterfrågan är en viktig bestämmelse faktor för underförstådd volatilitet När en säkerhet är i hög efterfrågan tenderar priset att stiga och det medför också en obalanserad volatilitet, vilket leder till en högre optionspremie på grund av riskens alternativ Th motsatsen är också sant när det finns gott om utbud men inte tillräckligt med efterfrågan på marknaden, den underförstådda volatiliteten faller och optionspriset blir billigare. En annan påverkande faktor är tidsvärdet av alternativet eller hur länge tiden går ut för att optionen löper ut, vilket Resulterar i ett premie Ett kortfattat alternativ resulterar ofta i en låg underförstådd volatilitet, medan ett lång daterat alternativ tenderar att resultera i en hög implicit volatilitet, eftersom det finns mer tid prissatt i alternativet och tiden är mer av en variabel. För En investerares guide till underförstådd volatilitet och en fullständig diskussion om alternativ, läs Implied Volatility Buy Low and Sell High, vilket ger en detaljerad beskrivning av prissättningen av alternativ baserat på den implicita volatiliteten. Förutom kända faktorer som marknadspris, intresse ränta, utgångsdatum och streckkurs, implicit volatilitet används för att beräkna ett alternativ s premium IV kan härledas från en modell som Black Scholes Model. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Alla rättigheter förbehållna B Om du använder den här webbplatsen godkänner du användarvillkoren för integritetspolicy och cookiepolicy. Uppdateringsdatum Data tillhandahållen av SIX Finansiell information och villkor för användning Historisk och aktuell slutgiltig data tillhandahållen av SIX Finansiell information Intradagdata fördröjd per Utbytesbehov SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc Alla citat är i lokal utbytestid Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status Intradagdata fördröjda 15 minuter för Nasdaq och 20 minuter för andra börser SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbyte tid. MarketWatch Top Stories. Home Education Center Vad är implicerad volatilitet . Vad är implicerat volatilitet. Implicerad volatilitet IV är en av de viktigaste begreppen för alternativhandlare att förstå av två skäl För det första Ws hur volatila marknaden kan vara i framtiden För det andra kan underförstådd volatilitet hjälpa dig att beräkna sannolikhet Detta är en kritisk del av handel med alternativ som kan vara till hjälp när du försöker bestämma sannolikheten för att ett lager når ett visst pris med en viss tid Håll i Med tanke på att dessa skäl kan hjälpa dig när du fattar handelsbeslut, ger inte implicerad volatilitet någon prognos med hänsyn till marknadsriktningen. Även om implicerad volatilitet ses som en viktig information, bestäms framförallt genom att använda en optionsprissättningsmodell, vilken Gör data teoretisk i naturen Det finns ingen garanti för att dessa prognoser kommer att vara korrekta. Förståelse IV betyder att du kan ange ett alternativ handel med att veta marknadens åsikt varje gång För många handlare försöker felaktigt använda IV för att hitta fynd eller överblåsta värden, förutsatt att IV är för hög eller för låg Denna tolkning har utsikt över en viktig punkt, dock Alternativ handel på vissa nivåer av underförstådd volatilitet b Ecause av nuvarande marknadsaktivitet Med andra ord kan marknadsaktivitet hjälpa till att förklara varför en option är prissatt på ett visst sätt Här får vi visa dig hur du använder underförstådd volatilitet för att förbättra din handel. I synnerhet ska vi definiera implicerad volatilitet, förklara dess förhållande till sannolikhet , och visa hur det mäter oddsen för en framgångsrik handel. Historisk vs underförstådd volatilitet. Det finns många olika typer av volatilitet, men alternativt handlare tenderar att fokusera på historiska och implicita volatiliteter. Historisk volatilitet är den årliga standardavvikelsen för tidigare aktiekursrörelser. mäter de dagliga prisförändringarna i beståndet under det gångna året. I motsats härtill är IV härledd ur ett optionspris och visar vad marknaden innebär om volatiliteten i börsen. Implicerad volatilitet är en av sex ingångar som används i en optionspris modell, men det är den enda som inte är direkt observerbar på marknaden själv IV kan bara bestämmas genom att känna till de övriga fem variablerna a nd lösa för att använda en modell Implicerad volatilitet fungerar som en kritisk surrogat för optionsvärdet - ju högre IV, desto högre är optionspremien. Eftersom de flesta alternativ handelsvolymen vanligtvis förekommer i ATM-alternativen, är dessa kontrakten generellt Brukade beräkna IV När vi vet priset på ATM-alternativen kan vi använda en alternativprissättningsmodell och en liten algebra för att lösa den implicita volatiliteten. Vissa frågar denna metod, debatterar om kycklingen eller ägget kommer först Men när du förstå hur de mest omsatta alternativen ATM-strejk tenderar att prissättas, du kan lätt se validiteten av denna metod Om alternativen är flytande bestämmer vanligtvis inte priserna på alternativen ATM istället, utbud och efterfrågan blir drivkrafter Många gånger kommer marknadsaktörer att sluta använda en modell eftersom dess värden inte kan hålla fast vid förändringarna i dessa krafter snabbt nog. När du frågas, Vad är din marknad för detta alternativ kan marknadsmakten rep Ly Vad är du villig att betala Det betyder att alla transaktioner i dessa tungt handlade alternativ är vad som sätter alternativets pris. Från och med denna realvärdes prissättningsåtgärd kan vi härleda den underförstådda volatiliteten med hjälp av en prissättningsmodell. Därför är det inte marknadsmarkörerna ställer in priset eller underförstått volatilitet det är det faktiska orderflödet. Implicerad volatilitet som ett handelsverktyg. Implicerad volatilitet visar marknadens åsikt om aktiepotentialens rörelser men det förutsätter inte riktning. Om den implicita volatiliteten är hög, Marknaden anser att beståndet har potential för stora prissvingningar i båda riktningarna, lika låg IV innebär att beståndet inte kommer att röra sig lika mycket genom optionsutgång. Till alternativhandlare är underförstådd volatilitet viktigare än historisk volatilitet eftersom IV-faktorer i alla marknadsförväntningar Om till exempel bolaget planerar att tillkännage intäkter eller förväntar sig en stor domstolsdomstol, kommer dessa händelser att påverka den implicita volatiliteten hos alternativ som löper ut samma mån Implicerad volatilitet hjälper dig att mäta hur mycket av en nyhetsnyhet kan ha på den underliggande aktien. Hur kan alternativt handlare använda IV för att fatta mer informerade handelsbeslut Implicit volatilitet erbjuder ett objektivt sätt att testa prognoser och identifiera inmatnings - och utgångspunkter Med ett alternativ s IV, du kan beräkna ett förväntat intervall - den höga och låga av beståndet vid utgången. Implicerad volatilitet berättar om marknaden överensstämmer med din outlook, vilket hjälper dig att mäta en handelsrisk och potentiell belöning. Fastställa standardavvikelse. Först låt oss s Definiera standardavvikelse och hur det handlar om underförstådd volatilitet Därefter kommer vi att diskutera hur standardavvikelser kan hjälpa till att ställa framtida förväntningar på ett lager s potentiella höga och låga priser - värden som kan hjälpa dig att fatta mer välinformerade handelsbeslut. För att förstå hur underförstådd volatilitet kan vara Användbart måste du först förstå det största antagandet som gjorts av personer som bygger prissättningsmodellerna den statistiska fördelningen av priserna. Det finns två huvudtyper w Som används, normal fördelning eller lognormal fördelning Bilden nedan har normal fördelning, ibland kallad bell-kurvan på grund av dess utseende. Normalt anges att normal fördelning ger lika risk för att priser uppträder antingen över eller under medelvärdet som visas här som 50 Vi kommer att använda normal distribution för enkelhetens skull Det är emellertid vanligare att marknadsaktörer använder lognormal sorten. Varför frågar du Om vi ​​anser ett lager till ett pris av 50, kan du hävda att det finns lika stor chans att Aktien kan öka eller minska i framtiden Dock kan beståndet bara minska till noll, medan det kan öka långt över 100 Statistiskt sett finns det fler möjliga resultat på uppsidan än nackdelen. De flesta standardinvesteringsfordon fungerar på så sätt, Därför tenderar marknadsaktörer att använda lognormala fördelningar inom sina prissättningsmodeller. Med det i åtanke, låt oss komma tillbaka till den klockformade kurvan, se Figur 1 En normal fördelning o f-data betyder att de flesta siffrorna i en dataset ligger nära genomsnittet eller medelvärdet, och relativt få exempel är antingen extremt. På lekman siktar handeln nära det nuvarande priset och sällan gör ett extremt drag. Låt oss anta ett lager Handlar till 50 med en implicit volatilitet på 20 för ATM-alternativen för pengarna Statistiskt är IV en proxy för standardavvikelse Om vi ​​antar en normal fördelning av priser kan vi beräkna en standardavvikelse för ett lager genom att multiplicera aktiens pris med den implicita volatiliteten hos alternativa pengar. En standardavvikelse rör sig 50 x 20 10. Den första standardavvikelsen är 10 över och under aktiens aktuella pris, vilket innebär att dess normala förväntade intervall ligger mellan 40 Och 60 Standard statistiska formler innebär att beståndet kommer att ligga inom detta intervall 68 av tiden se Figur 1.All volatiliteter citeras årligen om inte annat anges, vilket innebär att marknaden anser att beståndet sannolikt inte skulle vara under 40 eller ab ove 60 i slutet av ett år Statistik berättar också att beståndet skulle förbli mellan 30 och 70 - två standardavvikelser 95 av tiden Dessutom skulle det handla mellan 20 och 80 - tre standardavvikelser - 99 av tiden Ett annat sätt att ange detta Finns det en chans att aktiekursen skulle ligga utanför intervallet för den andra standardavvikelsen och endast en chans för samma för den tredje standardavvikelsen. Tänk på att dessa siffror alla avser en teoretisk värld. I själva verket finns det är tillfällen där ett lager flyttar utanför de intervall som fastställs av den tredje standardavvikelsen och de kan tyckas hända oftare än du skulle tro. betyder det att standardavvikelse inte är ett giltigt verktyg att använda medan handel inte nödvändigtvis som med någon modell, om skräp går in, kommer skräp ut Om du använder felaktig underförstådd volatilitet i din beräkning kan resultaten visas som om en flyttning bortom en tredje standardavvikelse är vanlig, när statistiken berättar att det är vanligtvis inte med t hat ansvarsfriskrivning åt sidan, känner till den potentiella flytten av ett lager som är underförstått av alternativets pris är en viktig del av informationen för alla alternativa handlare. Standardavvikelse för specifika tidsperioder. Eftersom vi inte alltid handlar ettåriga optionsavtal, vi Måste bryta ner det första standardavvikelsen så att det passar den önskade tidsperioden t. ex. dagar kvar till utgången Formeln är. Observera att det vanligtvis anses vara mer exakt att använda antalet handelsdagar fram till utgången i stället för kalenderdagar. Kom därför ihåg att använda 252 - det totala antalet handelsdagar på ett år. Som en genväg kommer många handlare att använda 16 eftersom det är en Heltal när man löser för kvadratroten på 256. Vi antar att vi har att göra med en 30-dagars optionskontrakt. Den första standardavvikelsen skulle beräknas som. Resultatet av 1 43 innebär att beståndet förväntas slutföras mellan 48 57 och 51 43 efter 30 dagar 50 1 43 Figur 2 visar resultaten för 30, 60 och 90 kalenderdagperioder Ju längre tid, ökad potential för större aktiekurssvingningar Kom ihåg underförstådd volatilitet på 10 årligen, så du måste alltid Beräkna IV för önskad tidsperiod. Kräkande siffror gör dig nervös Inga bekymmer, TradeKing har en webbaserad sannolikhetsräknare som gör matematiken för dig och det är mer exakt än den snabba och enkla matematiken som används här. Nu låt s app ly dessa grundläggande begrepp till två exempel med hjälp av fiktiva aktier XYZ. A lager s sannolika handelsutbud. alla vill att de visste var deras lager kan handla inom en snar framtid ingen näringsidkare vet med säkerhet om ett lager går upp eller ner medan vi inte kan bestämma riktning , Kan vi uppskatta ett börs s-handelsintervall över en viss tidsperiod med viss noggrannhet. Följande exempel, med hjälp av TradeKing s Sannolikhets Calculator, tar alternativpriser och deras IVs att beräkna standardavvikelsen mellan nu och utgången, 31 dagar bort se Figur 3.Detta verktyg använder fem av de sex insatserna av en optionsprismodell aktiekurs, dagar fram till utgången, underförstådd volatilitet, riskfri ränta och utdelning När du har skrivit in stock symbolen och utgången 31 dagar sätter in räknaren strömmen Aktiekurs 104 91, den implicita volatiliteten 24 38, den riskfria räntan 3163 och utdelningen 55 cent betalas kvartalsvis. Vi börjar med botten av screensho t ovan De olika standardavvikelserna visas här med en lognormal fördelning första, andra och tredje rörelser Det finns en 68 chans XYZ kommer mellan 97 49 och 112 38, en 95 chans att det kommer att ligga mellan 90 81 och 120 66 och en 99 chans det kommer att ligga mellan 84 58 och 129 54 på utgångsdatumet. XYZs första standardavvikelse gränser kan sedan matas in längst upp till höger om kalkylatorn som första och andra målpriserna. När du har tryckt på beräkna knappen kommer sannolikheten att röra Visa för varje pris Denna statistik visar oddsen för aktien som träffar eller rör målen när som helst innan utgången. Du kommer märka att sannolikheten vid framtida datum också ges. Det här är chanserna att XYZ avslutar ovan, mellan eller under målen på Det framtida datumets utgång. Som du kan se är sannolikheten som visas visar att XYZ är mer sannolikt att slutföra mellan 97 49 och 112 38 68 28 än över det högsta målpriset på 112 38 15 87 eller under det lägsta riktpriset o F 97 49 15 85 Det finns en något bättre chans 02 att nå uppåtriktningsmålet eftersom denna modell använder en lognormal fördelning i motsats till den grundläggande normala fördelningen som finns i Figur 1. När du undersöker sannolikheten att röra märker du att XYZ har en 33 32 chans att klättra till 112 38 och 30 21 chans att falla till 97 49 Sannolikheten att det rör sig om målpunkterna är ungefär dubbelt så sannolik att det slutar utanför detta intervall vid det kommande datumet. Använda TradeKing s Sannolikhetskalkylator för att analysera En handel. Låt oss sätta dessa teorier till handling och analysera ett kortsamtalsspridning. Det här är en tvåbenshandel där ett ben köps långt och ett ben säljs kort samtidigt. Tänk på att det här är en strategi med flera ben Innebär ytterligare risker, flera provisioner och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar. Se till att samråda med en skattesekreterare innan du går in i den här positionen. När du använder otm-strejker utan kostnad, har kortsamtalet ett neu För att skapa denna spridning, sälja en OTM-ring lägre strejk och köp ytterligare ett OTM-samtal högre strejk under samma utgångsperiod. Med vårt tidigare exempel, med XYZ-handel på 104 91 kan ett kortsamtal spridas enligt följande. Sälj en XYZ 31-dagars 110 Ring till 1 50 Köp en XYZ 31-dagarsdag 115 Ring till 0 40 Totalt kredit 1 10.Another namn för denna strategi är samtalskreditspridningen, Eftersom samtalet du säljer det korta alternativet har en högre premie än det samtal du köper det långa alternativet Krediten är den maximala vinsten för denna spread 1 10 Den maximala förlusten eller risken är begränsad till skillnaden mellan strejken mindre krediten 115 110 1 10 3 90. Spridningens jämnpunkt vid utgången 31 dagar är 111 10 den lägre strejken plus krediten 110 1 10 Ditt mål är att hålla så mycket av krediten som möjligt För att det ska kunna hända, måste vara under den lägre strejken vid utgången av det som möjligt Se, framgången för denna handel bromsar i stor utsträckning till hur bra du väljer dina strejkpriser. För att hjälpa till att analysera ovanstående strejk, låt oss använda TradeKing s Sannolikhetsberäkare Inga garantier ges genom att använda det här verktyget, men de uppgifter som tillhandahålls kan vara till hjälp. I figur 4 är alla ingångarna samma som tidigare, med undantag av målpriserna Spridningens jämnpunkt 111 10 är det första målpriset övre högra. Den största förlusten 3 90 uppstår om XYZ slutar vid utgången ovanför den övre Strejk 115 vid utgången av det andra målpriset. Baserat på en underförstådd volatilitet på 24 38 indikerar sannolikheten vid framtiden att spridningen har en 80 10 chans att slutföra under det lägsta målpriset 111 10 Detta är vårt mål för att behålla Minst en cent av 1 10-krediten Oddsen för XYZ-avslutning mellan break-even-punkten och den högre strejken 111 10 och 115 är 10 81, medan sannolikheten för XYZ avslutas vid 115 eller över punkten för spridningens maximala förlust är 9 09 till Sammanfatta chanserna att ha en vinst eller mer är 80 10 och oddsen för att ha en enstaka förlust eller mer är 19 90 10 81 9 90. Även om spridningens sannolikhet för en vinst vid utgången är 80 10, Det finns fortfarande en 41 59 chans att XYZ kommer att röra sin break-even-punkt 111 10 någon gång innan 31 dagar har gått Detta innebär att baserat på vad marknadsplatsen innebär att volatiliteten kommer att vara i framtiden har den korta samtalsspridningen en relativt stor sannolikhet för Framgång 80 10 Det är dock sannolikt 41 59 chans att den här handeln kommer att bli en förlorarehandel med en förlust på kontot någon gång under de närmaste 31 dagarna. Många kreditspreadhandlare avslutar när jämnpunkten träffas Men det här exemplet Visar att tålamod kan löna sig om du konstruerar spreads med liknande sannolikheter. Tänk inte på att göra det här som en rekommendation om hur man handlar korta spreads, men förhoppningsvis är det en lärande att ta på sig de sannolikheter som du aldrig har beräknat tidigare. Avslutningsvis. Helt klart nu du har en bättre känsla för Hur användbar implicerad volatilitet kan vara i din options trading Inte bara ger IV en känsla för hur volatila marknaden kan vara i framtiden, det kan också hjälpa dig att bestämma sannolikheten för att ett lager når ett visst pris med en viss tid som kan vara viktig information när du väljer specifika optionsavtal för handel. Join TradeKing och få 1000 i Free Trade Commission. Trade provision gratis när du finansierar ett nytt konto med 5000 eller mer Använd kampanjkod FREE1000 Dra nytta av låga kostnader, högt betygsservice och Prisbelönta plattformen Komma igång idag. Villkoren innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Mer information kan du läsa om Egenskaper och risker i standardoptionsbroschyren som finns tillgängliga innan du börjar tradingalternativ. Alternativ investerare kan förlora hela beloppet av sin investering i En relativt kort tidsperiod. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och tillgångstider som varierar beroende på marknadsförhållanden, system per form och andra faktorer En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4 95 för online aktie - och optionsverksamhet, lägg till 65 cent per optionsavtal TradeKing tar ut ytterligare 0 35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkursavgifter Se våra FAQ för detaljer TradeKing lägger till 0 01 per aktie på hela order för aktier mindre än 2 00 Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislager, optionsspridningar och andra värdepapper. Nya kunder är berättigade till detta specialerbjudanden efter att ha öppnat ett TradeKing-konto med minst 5000. Du måste ansöka om erbjudandet om frihandelskommissionen genom att lägga in kampanjkoden FREE1000 när du öppnar kontot. Nya konton mottar 1 000 i provisionskredit för eget kapital, ETF och optionsaffärer Exekveras inom 60 dagar efter det att det nya kontot har beviljats ​​Kommissionskrediterna tar en arbetsdag från det finansieringsdatum som ska tillämpas. För att kvalificera sig för erbjudandet måste nya konton öppnas senast den 12 31 2016 och finansieras med 5000 eller mer inom 30 dagar efter öppnandet av kontot Kommissionens kredit omfattar eget kapital, ETF och optionsorder inklusive inköpsavgift. Utbetalnings - och uppdragsavgifter gäller fortfarande. Du får inte kontant ersättning för eventuella outnyttjade frihandelskommissioner. Erbjudandet är inte överlåtbart eller giltigt i samband med något annat erbjudande. Endast för amerikanska invånare och Utesluter anställda i TradeKing Group, Inc eller dess dotterbolag, nuvarande TradeKing Securities, LLC kontohavare och nya kontoinnehavare som har hållit ett konto hos TradeKing Securities, LLC under de senaste 30 dagarna TradeKing kan ändra eller avbryta erbjudandet när som helst utan föregående meddelande. Minsta medel på 5.000 måste vara kvar i kontot minus eventuella handelsförluster i minst 6 månader eller TradeKing kan debitera kontot för kostnaden för kontanter som tilldelas kontot Erbjudandet gäller endast ett konto per kund Andra restriktioner kan gälla Detta är inte ett erbjudande eller uppmaning i någon jurisdiktion där vi inte är auktoriserade att göra affärer. minst 15 minuter, om inte annat anges Marknadsdata som drivs och implementeras av SunGard Company grundläggande data som tillhandahålls av Factsets resultatberäkningar tillhandahållna av Zacks Mutual Fund och ETF-data från Lipper och Dow Jones, dock är dess noggrannhet eller fullständighet inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls Endast på grundval av bästa ansträngningar. Läs hela den fasta inkomsterna och villkoren för fastinkomst Risker, inklusive förändringar i räntor, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, förskottsbetalningar, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Innehåll, forskning, verktyg och aktie - eller optionssymboler är för pedagogiska och illustrativa ändamål bara och inte innebära en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetiska, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, Återspeglar inte faktiska investeringsresultat och garanterar inte framtida resultat. Allt annat innehåll från tredje part, inklusive bloggar, handelsanteckningar, foruminlägg och kommentarer speglar inte TradeKings synpunkter och kan inte ha granskats av TradeKing All Stars är tredje Parter, representerar inte TradeKing, och kan upprätthålla ett oberoende affärsrelation med TradeKing Testimonials kan inte vara representativ för andra kunders erfarenheter och är inte en indikation på framtida prestation eller framgång. Ingen ersättning har betalats för eventuella vittnesmål som visas. Stöd till dokumentation för eventuella fordringar inklusive eventuella påståenden på uppdrag av optionsprogram eller alternativkompetens, jämförelse, rekommendationer, Statistik eller annan teknisk data kommer att lämnas på begäran. Alla investeringar innebär risk, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning TradeKing Ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, ekonomiska, juridiska eller skattemässiga råd. Du är ensam ansvarig för att utvärdera meriter och risker i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. För en Fullständig förteckning över upplysningar relaterade till onlineinnehåll, vänligen gå till. Förhandla valutaväxling Forex erbjuds till självstyrda investerare genom TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities LLC är separata men närstående företag Forex-konton är inte skyddade av Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex-handel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare Ökad hävstång ökar risken Innan du bestämmer dig för handel med forex bör du noggrant överväga dina finansiella mål, investeringsnivåer och förmåga att ta ekonomisk risk. Alla åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Fullständig information Observera att spot guld - och silverkontrakt inte är föremål för reglering enligt US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc. fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital. Din forex-konto hålls och underhålls hos GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer GAIN Capital är registrerad hos Commodity Futures Trading Commission CFTC och är medlem i National Futures Association NFA ID 0339826 TradeKing Forex, Inc är medlem i National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc All rättigheter reserverade TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc Värdepapper erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.